विश्व के बैंकों का 2024 में नकारात्मक दृष्टिकोण : मूडीज

संदर्भ-

• 4 दिसंबर, 2023 को क्रेडिट रेटिंग एजेंसी मूडीज ने कहा कि सुस्त वैश्विक वृद्धि, कर्जदारों द्वारा ऋण न चुकाने का जोखिम और लाभ की स्थिति न होने के कारण बैंकों को वर्ष, 2024 में नकारात्मक दृष्टिकोण का सामना करना पड़ेगा।

मुख्य बिंदु-

• मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस ने वर्ष,2024 में विश्व के बैंकों के लिए नकारात्मक दृष्टिकोण जारी किया है और इसके लिए केंद्रीय बैंकों द्वारा कठोर मौद्रिक नीतियों को अपनाए जाने को महत्वपूर्ण कारण बताया है। 
• कठोर मौद्रिक नीतियों के कारण जीडीपी की वृद्धि कम हुई है; जिससे ऋण की गुणवत्ता, परिसंपत्ति जोखिम और समग्र लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा है। 
• कम तरलता और पुनर्भुगतान क्षमता ऋण की गुणवत्ता को प्रभावित करेगी, जिससे परिसंपत्ति जोखिम बढ़ जाएगा।
• उच्च फंडिंग लागत, कम ऋण वृद्धि और आरक्षित बिल्डअप पर लाभप्रदता कम होने की संभावना है। 
• फंडिंग और तरलता चुनौतियां पैदा करेंगी, लेकिन पूंजीकरण स्थिर रहेगा, जिससे लाभ होगा संगठित पूंजी सृजन और मध्यम ऋण वृद्धि से और कुछ सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों ने पूंजी का निर्माण करेंगे।

बिगड़ता परिचालन वातावरण (Deteriorating operating environment)-

• सख्त मौद्रिक नीतियों के तहत केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में कटौती की उम्मीद की जाती है, लेकिन विश्व में मुद्रा की स्थिति कठोर बनी रहेगी। 
• इसके परिणामस्वरूप 2024 में सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर में मंदी आने की आशंका है, जो भू-राजनीतिक और जलवायु जोखिमों से जुड़ी हुई है। 
• निजी खर्च में कमी, कमजोर निर्यात और संपत्ति बाजार में जारी गिरावट के कारण चीन की आर्थिक वृद्धि धीमी होने की ओर अग्रसर है।

ऋण की गुणवत्ता में कमी और परिसंपत्ति जोखिम में वृद्धि (Squeezed loan quality and rising asset risks)-

• कम तरलता और कड़ी पुनर्भुगतान क्षमता ऋण की गुणवत्ता को प्रभावित करेगी, जिससे परिसंपत्ति जोखिम और रिजर्व बिल्डअप में वृद्धि होगी। 
• उन्नत अर्थव्यवस्थाओं में बेरोज़गारी बढ़ने के साथ-साथ अमेरिका और यूरोप में वाणिज्यिक अचल संपत्ति में बढ़ते जोखिम ने चुनौतियों को बढ़ा दिया है। 
• एशिया-प्रशांत क्षेत्र में विशिष्ट संपत्ति बाजार भी तनाव का सामना कर रहे हैं, चीनी बैंक विशेष रूप से लंबे समय तक संपत्ति मंदी के प्रभाव के प्रति संवेदनशील हैं।

लाभप्रदता में गिरावट (Decline in profitability)-

• उच्च फंडिंग लागत, घटती ऋण वृद्धि और प्रावधान की बढ़ती जरूरतों के कारण लाभप्रदता में गिरावट आने की आशंका है। 
• पिछले दो वर्षों से लाभ कम होने की संभावना है, उच्च फंडिंग लागत शुद्ध ब्याज मार्जिन को कम कर देगी। 
• परिचालन व्यय बढ़ते तकनीक-संबंधी निवेश और नई नियामक लागतों का सामना करेगा।

फंडिंग और तरलता चुनौतियां (Funding and liquidity challenges)

• मौद्रिक नीति सख्त होने से वित्त पोषण और तरलता अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाएगी। 
• जमा राशि महंगे खातों में स्थानांतरित होने या बैंकिंग प्रणालियों से बाहर निकलने के कारण जमा वृद्धि धीमी हो जाएगी। 
• कम ऋण वृद्धि से फंडिंग तनाव सीमित हो जाएगा और विदेशी मुद्रा की कमी से कुछ सीमांत बाजारों में तरलता पर दबाव पड़ सकता है।

मूडीज़ इन्वेस्टर्स सर्विस (Moody's Investors Service)-

• मूडीज़ की स्थापना 1909 में जॉन मूडी ने स्टॉक और बॉण्ड तथा बॉण्ड एवं बॉण्ड रेटिंग से संबंधित सांख्यिकी का मैनुअल बनाने के लिए किया था। 
• यू.एस.सेक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के द्वारा वर्ष 1975 में कंपनी को सांख्यिकी रेटिंग संगठन (NRSRO) के रूप में मान्यता दी गई। 
• डन एंड ब्राड्स्ट्रीट के अधीन काम करने मूडीज़ निवेशक सेवा वर्ष, 2000 में एक स्वतंत्र कंपनी बन गई। 
• मूडीज़ की स्थापना एक होल्डिंग कंपनी के रूप में हुई थी। 
• यह मूडीज कॉरपोरेशन की बॉण्ड-क्रेडिट की रेटिंग करने वाली कम्पनी है। 
• कंपनी एक मानकीकृत रेटिंग पैमाने का उपयोग करके उधारकर्ताओं की ऋणपात्रता को रैंक देती है। 
• यह मूडीज़ की निवेशक सेवा बॉण्ड बाज़ार के विभिन्न खंडों में ऋण प्रतिभूतियों को रेटिंग देती है।